平湯溫泉處於日本列島的中央，在飛驒山脈的乘鞍嶽的北麓，位於連結岐阜縣和長野縣的安房隧道岐阜縣一側的入口處，從關東方向至此處的交通也非常便利。
並且，平湯溫泉是奧飛驒溫泉鄉之一，除此之外還有福地溫泉、新平湯溫泉、栃尾溫泉、新穗高溫泉。
附近還有飛驒高山，乘鞍嶽，上高地等有名的景點。溫泉內有大型客運站，周邊還有餐飲店和特產店。
現在這裡作為連線乘鞍、上高地、新穗高、高山等景點的交通要地而變得繁華起來。